Family office et gestion de patrimoine

Un family office est une structure de conseil et d’accompagnement dédiée à la gestion globale du patrimoine d’une famille, d’un sportif de haut niveau, d’un cadre dirigeant, d’un professionnel libéral ou d’un entrepreneur. Il coordonne les dimensions financières, juridiques, fiscales, immobilières et successorales afin de préserver, développer et transmettre le patrimoine dans une perspective de long terme.

Son rôle ne se limite pas à sélectionner des placements financiers. Il consiste à définir une stratégie patrimoniale cohérente et à coordonner les différents experts qui interviennent auprès du client.

Un single family office accompagne exclusivement une famille, tandis qu’un multi-family office accompagne plusieurs familles et entrepreneurs.

Le multi-family office permet de bénéficier d’une organisation pluridisciplinaire et d’un accompagnement global, sans avoir à constituer une structure dédiée à une seule famille.

Scala Patrimoine exerce cette activité de multi-family office indépendant, avec une approche adaptée aux enjeux de chaque client.

Un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) intervient principalement sur les problématiques d’épargne, d’investissement, de fiscalité et de transmission.

Un family office adopte une approche plus transversale. Il coordonne l’ensemble des enjeux patrimoniaux d’une famille ou d’un entrepreneur et peut intervenir aux côtés de ses avocats, notaires, experts-comptables, banquiers et autres conseils.

La distinction tient donc notamment à l’étendue des missions, au degré de coordination et à la continuité de l’accompagnement, mais également au mode de rémunération. Un véritable multi-family office doit être en principe rémunéré sous forme d’honoraires, alors que la plupart des cabinets de conseil en gestion de patrimoine suivent un modèle économique reposant sur des rétrocommissions perçues sur les produits financiers ou immobiliers vendus à leurs clients.

Une banque privée propose généralement des services bancaires, des solutions d’investissement et un accompagnement patrimonial à une clientèle disposant d’actifs importants.

Un family office indépendant intervient comme conseil du client, sans être nécessairement distributeur ou dépositaire des actifs. Il peut analyser les propositions de plusieurs établissements financiers, coordonner les intervenants et accompagner les décisions patrimoniales.

Les deux modèles peuvent être complémentaires : un client peut conserver plusieurs banques privées tout en confiant la coordination de son patrimoine à un family office indépendant.

Il n’existe pas de seuil légal universel pour bénéficier des services d’un family office. En règle générale, on considère qu’il faut plusieurs millions d’euros de patrimoine pour avoir intérêt à faire appel à un multi-family office. La pertinence de cet accompagnement dépend toutefois autant de la complexité du patrimoine que de son montant.

Un entrepreneur qui prépare la cession de son entreprise, une famille détenant des actifs immobiliers et financiers diversifiés ou un dirigeant confronté à des problématiques internationales peuvent avoir besoin d’une coordination patrimoniale globale.

Le recours à un multi-family office se justifie notamment lorsque les enjeux dépassent le seul choix de placements financiers.

Un family office indépendant est une structure dont les recommandations ne sont pas déterminées par la nécessité de distribuer les produits financiers d’un établissement ou de percevoir des commissions de fournisseurs.

L’indépendance repose notamment sur la transparence de la rémunération, l’analyse des solutions disponibles et la prévention des conflits d’intérêts.

Scala Patrimoine a fait le choix d’un modèle de conseil rémunéré par ses clients sous forme d’honoraires, sans rétrocommissions sur les produits recommandés.

Choisir un conseiller indépendant permet de rechercher un accompagnement fondé sur les besoins et les objectifs du client, plutôt que sur la distribution de produits financiers.

Cette approche prend une importance particulière lorsqu’il faut comparer des solutions d’investissement, sélectionner des établissements financiers ou organiser un patrimoine complexe.

L’indépendance ne dispense toutefois pas d’évaluer l’expertise, les méthodes de travail, les coûts et la qualité du suivi proposé.

La rémunération d’un multi-family office peut reposer sur des honoraires de conseil, des forfaits ou des modalités contractuelles liées à l’étendue des missions confiées.

Chez Scala Patrimoine, la rémunération repose sur des honoraires versés par les clients. Le cabinet ne perçoit pas de rétrocommissions sur les solutions d’investissement recommandées.

Cette organisation vise à aligner les intérêts du conseil avec ceux du client et à assurer la transparence des coûts.

Une rétrocommission est une rémunération reversée à un intermédiaire par un fournisseur de produits ou de services financiers.

Elle peut créer un conflit d’intérêts lorsque la rémunération du distributeur dépend du produit recommandé.

Un modèle sans rétrocommissions permet de dissocier la rémunération du conseil du choix des solutions d’investissement. Il contribue ainsi à limiter les conflits d’intérêts liés à la distribution de produits financiers.

Le patrimoine d’un entrepreneur est souvent étroitement lié à son entreprise. La concentration des actifs, la fiscalité, la protection familiale, la préparation d’une cession et le réinvestissement du produit de vente nécessitent une vision globale.

Un family office accompagne l’entrepreneur dans l’articulation de son patrimoine professionnel et personnel, en tenant compte de ses objectifs, de son horizon d’investissement et de ses projets familiaux.

La préparation patrimoniale d’une cession d’entreprise doit idéalement commencer bien avant la signature de l’opération.

Elle implique notamment d’évaluer les conséquences fiscales de la vente, les possibilités de transmission, l’organisation des structures de détention, les besoins de liquidité et la stratégie de réinvestissement.

Scala Patrimoine accompagne les dirigeants dans cette réflexion en coordination avec leurs conseils juridiques et fiscaux.

Après la cession d’une entreprise, l’entrepreneur doit souvent transformer un patrimoine professionnel concentré en un patrimoine personnel diversifié.

Cette nouvelle situation implique de définir ses besoins de liquidité, sa capacité à prendre des risques, ses objectifs de revenus, ses projets de réinvestissement et ses intentions de transmission.

Un multi-family office peut coordonner la stratégie d’allocation financière, les investissements immobiliers, les actifs non cotés et la structuration patrimoniale de long terme.

L’apport-cession, prévu à l’article 150-0 B ter du Code général des impôts, permet à un entrepreneur de reporter l’imposition de la plus-value réalisée lors de l’apport des titres de son entreprise à une holding qu’il contrôle. Ce dispositif s’adresse principalement aux dirigeants souhaitant céder leur société pour réinvestir dans de nouveaux projets économiques.

Depuis la loi de finances pour 2026, lorsque la holding cède les titres dans les trois ans suivant l’apport, elle doit notamment réinvestir au moins 70 % du produit de cession dans des activités éligibles.

L’apport-cession doit avant tout répondre à une véritable stratégie entrepreneuriale et patrimoniale, et non à une simple logique d’optimisation fiscale.

La diversification patrimoniale consiste à répartir les investissements entre différentes classes d’actifs, zones géographiques, durées de placement et sources de risque.

Selon la situation de l’investisseur, elle peut associer des placements financiers, des obligations, des actions, de l’immobilier ou des actifs non cotés.

L’enjeu n’est pas de multiplier les investissements, mais de construire une allocation cohérente avec les objectifs patrimoniaux, les contraintes de liquidité et la tolérance au risque.

L’organisation d’un patrimoine familial commence par un inventaire consolidé des actifs, des passifs, des structures de détention et des engagements financiers.

Cette cartographie permet d’identifier les risques de concentration, les besoins de financement, les enjeux fiscaux et les perspectives de transmission.

Un family office peut ensuite coordonner les différents conseils de la famille et assurer le suivi de la stratégie patrimoniale dans le temps.

Une stratégie d’investissement doit tenir compte de la situation patrimoniale globale, des objectifs de rendement, de l’horizon de placement, des besoins de liquidité et de la capacité à supporter des pertes.

Elle doit également intégrer les actifs déjà détenus, notamment immobiliers ou professionnels, afin d’éviter une concentration excessive des risques.

La sélection des produits intervient après la définition de cette stratégie, et non l’inverse.

Réaliser un audit patrimonial permet d’obtenir une vision globale et précise de son patrimoine, en analysant ses actifs financiers et immobiliers, ses dettes, sa fiscalité et sa situation familiale. Cette démarche permet d’identifier les éventuelles fragilités et les leviers d’optimisation.

Elle constitue une étape essentielle pour définir une stratégie patrimoniale sur mesure, adaptée à ses objectifs : valoriser ses actifs, préparer sa retraite, protéger ses proches ou anticiper sa succession. Un bilan patrimonial régulier permet également d’ajuster cette stratégie aux évolutions personnelles, économiques et réglementaires.

Détenir des actifs auprès de plusieurs établissements peut permettre de diversifier les contreparties et les expertises, mais rend le suivi global plus complexe.

Un family office peut consolider les informations, analyser les frais, examiner les expositions communes et apprécier la cohérence des allocations proposées.

Cette coordination vise à donner au client une vision consolidée de son patrimoine et de ses risques.

L’immobilier peut répondre à plusieurs objectifs : constituer un patrimoine de long terme, générer des revenus, diversifier les investissements ou préparer une transmission.

Son intérêt dépend toutefois du financement, de la fiscalité, de la liquidité des actifs, des charges et des risques locatifs.

Une stratégie patrimoniale globale doit examiner l’immobilier en lien avec les autres actifs détenus, plutôt que de le considérer isolément.

La transmission d’un patrimoine familial se prépare en tenant compte de la composition de la famille, des actifs détenus, des objectifs du donateur et des règles civiles et fiscales applicables.

Plusieurs outils peuvent être étudiés, notamment les donations, le démembrement de propriété, l’assurance-vie ou l’aménagement des structures de détention.

Le rôle du family office consiste à coordonner ces réflexions avec les notaires et avocats concernés, afin de concilier protection des proches, continuité patrimoniale et objectifs familiaux.

Pour transmettre son patrimoine à ses enfants tout en limitant les droits de succession, l’anticipation est essentielle. Chaque parent peut donner jusqu’à 100 000 € par enfant, en franchise de droits, tous les 15 ans. La donation en nue-propriété permet également de réduire la fiscalité tout en conservant l’usage du bien ou ses revenus.

L’assurance-vie et le pacte Dutreil, pour les transmissions d’entreprise, offrent des avantages fiscaux complémentaires. La combinaison de ces dispositifs, dans le cadre d’une stratégie patrimoniale sur mesure, permet d’optimiser la transmission tout en préservant les intérêts familiaux.

La transmission d’une entreprise familiale implique des enjeux de gouvernance, de valorisation, de financement, de fiscalité et d’équilibre entre héritiers.

Elle peut prendre la forme d’une donation, d’une cession ou d’une combinaison de plusieurs opérations.

Le pacte Dutreil peut, sous certaines conditions, permettre de bénéficier d’une exonération partielle de droits de mutation lors de la transmission de titres d’entreprise. Sa mise en œuvre nécessite une analyse approfondie des conditions légales en vigueur.

La prévention des conflits successoraux repose sur l’anticipation, la clarté des intentions et une organisation juridique adaptée.

La rédaction de dispositions successorales, la préparation des donations et la mise en place de règles de gouvernance familiale peuvent contribuer à limiter les incompréhensions.

Un family office peut faciliter le dialogue entre les générations et coordonner les professionnels chargés de formaliser les décisions.

Scala Patrimoine est un multi-family office indépendant français, fondé en 2014 par Guillaume Lucchini. Le cabinet accompagne les entrepreneurs, dirigeants et familles dans l’organisation, la gestion, le développement et la transmission de leur patrimoine.

Son modèle repose sur une approche globale du conseil patrimonial, une rémunération aux honoraires et l’absence de rétrocommissions sur les investissements recommandés.

Scala Patrimoine accompagne ses clients sur différentes dimensions de leur patrimoine : ingénierie patrimoniale, stratégie d’investissement, gestion financière, immobilier, financement, transmission, mobilité internationale et mécénat.

Le cabinet coordonne ces expertises afin de proposer une stratégie adaptée à la situation personnelle, professionnelle et familiale de chaque client.

Scala Patrimoine accompagne principalement des entrepreneurs, dirigeants, familles ou sportifs de haut niveau disposant d’un patrimoine complexe, ainsi que des personnes confrontées à des enjeux patrimoniaux importants.

Le cabinet intervient notamment lors d’événements structurants : cession d’entreprise, réorganisation d’un patrimoine, transmission familiale, changement de résidence ou diversification d’investissements.

Oui. Scala Patrimoine conseille des familles et entrepreneurs installés à l’étranger ou dont le patrimoine est réparti entre plusieurs pays : choix de la résidence fiscale, détention d’actifs en France, conventions fiscales, assurance-vie pour non-résidents et transmission internationale. Ces dossiers sont traités avec des avocats spécialisés dans les pays concernés.

Scala Patrimoine dispose de bureaux à Paris, Marseille et Genève.

Cette implantation permet au cabinet d’accompagner des clients français et internationaux, notamment sur des problématiques patrimoniales transfrontalières.

Le premier rendez-vous est un échange gratuit et sans engagement, au cours duquel vous présentez votre situation, vos projets et vos préoccupations. Scala Patrimoine vous indique ensuite les sujets prioritaires et la façon dont il pourrait vous accompagner.

Si vous décidez d’avancer, une lettre de mission précise le périmètre et les honoraires, puis l’équipe réalise un audit ou bilan patrimonial complet.

Un accompagnement patrimonial commence par l’identification des objectifs, des besoins et des contraintes du client.

Les équipes peuvent ensuite réaliser une analyse de sa situation patrimoniale, établir des recommandations et coordonner leur mise en œuvre avec les professionnels concernés.

Les missions et les modalités de rémunération sont définies contractuellement en fonction de l’accompagnement proposé.