Conseil en gestion de patrimoine indépendant : pourquoi seuls 6 % des CIF le pratiquent-ils ?
Les trois points clés à retenir
- Fin 2025, seuls 395 conseillers en investissements financiers (CIF) déclaraient exercer exclusivement en conseil indépendant, contre 458 un an auparavant.
- Les rétrocommissions versées par les fournisseurs de produits financiers demeurent une source majeure de rémunération des professionnels de la gestion de patrimoine, soulevant des questions de conflits d'intérêts.
- Le conseil indépendant, rémunéré exclusivement en honoraires, propose un autre modèle : celui d'une expertise payée directement par le client, sans rétrocommissions conservées par le conseiller.
La gestion de patrimoine prospère, le conseil indépendant recule
Le conseil en gestion de patrimoine n'a jamais compté autant d'acteurs. Pourtant, ceux qui choisissent de se rémunérer exclusivement auprès de leurs clients restent très minoritaires. Selon les données 2025 de l'Autorité des marchés financiers (AMF), seuls 395 conseillers en investissements financiers (CIF) déclarent exercer exclusivement en conseil indépendant, contre 458 un an plus tôt.
Le bilan de l'AMF sur l'évolution du métier de CIF fait apparaître deux tendances opposées. D'un côté, une profession en pleine expansion. Fin 2025, 7 694 conseillers en investissements financiers étaient inscrits à l'ORIAS, soit une progression de près de 10 % en un an. Le chiffre d'affaires du secteur atteint 4,45 milliards d'euros, pour 19 595 équivalents temps plein.
De l'autre, un recul du nombre de cabinets se déclarant exclusivement indépendants. Ils ne sont plus que 395, contre 458 en 2024. Une baisse de près de 14 % en douze mois.
Ainsi, à peine 6 % des CIF exercent exclusivement sous le régime du conseil en gestion de patrimoine indépendant. Une proportion qui continue de diminuer à mesure que la profession se développe.
Rétrocommissions : le véritable prix d'un conseil présenté comme gratuit
Une grande partie du marché de la gestion de patrimoine repose sur les rétrocommissions. Les professionnels concernés perçoivent une rémunération des sociétés de gestion ou des assureurs dont ils distribuent les produits financiers.
Selon les données 2025 de l'AMF, les rétrocessions perçues par les CIF représentent, en moyenne, 2,6 % des montants concernés au titre des droits d'entrée et de sortie, auxquels s'ajoutent 0,5 % par an sur les encours.
Pour un patrimoine financier de 5 millions d’euros, l’application de ces taux moyens représenterait 130 000 euros de rétrocommissions initiales, puis 25 000 euros par an, à encours constant. Un exemple théorique, naturellement : tous les placements ne supportent pas les mêmes frais et les moyennes sectorielles ne constituent pas un barème applicable à chaque opération.
En 2021, un rapport sénatorial de Jean-François Husson et Albéric de Montgolfier attirait déjà l'attention sur le poids des frais dans la performance de long terme de l'épargne. Selon les hypothèses retenues, leur accumulation peut absorber une part considérable des gains réalisés sur plusieurs décennies.
Comme le souligne Guillaume Lucchini, associé fondateur du multi family office indépendant Scala Patrimoine : « Quelques dixièmes de point prélevés chaque année paraissent presque négligeables. Sur vingt, trente ou quarante ans, leur incidence devient autrement plus sensible. »
Comment s'assurer d'un conseil patrimonial impartial ?
Le fonctionnement des rétrocommissions mérite d'être bien compris. Le client ne règle pas nécessairement son conseiller au moyen d'une facture distincte. La rémunération de ce dernier est intégrée aux frais supportés sur les placements, avant d'être reversée, en tout ou partie, par les établissements qui les commercialisent.
Ce modèle soulève une question essentielle : comment s'assurer que le produit recommandé répond d'abord aux intérêts du client, plutôt qu'à ceux de son distributeur ?
Pour Guillaume Lucchini, les risques de conflits d'intérêts sont bien réels : « Ce mode de rémunération favorise clairement les conflits d'intérêts. Les incitations économiques auxquelles les professionnels du patrimoine sont ainsi exposés ne doivent pas être minimisées. Deux produits peuvent présenter des caractéristiques comparables, tout en procurant des rémunérations très différentes à celui qui les recommande. »
Le conseil indépendant, associé à une rémunération exclusivement en honoraires, permet de supprimer cette source de conflits d'intérêts, qu'il s'agisse d'accompagner un sportif de haut niveau, une famille ou un chef d'entreprise.
« Un modèle de rémunération en honoraires de conseil permet de supprimer cette source particulière de conflit à la racine », résume l'associé fondateur de Scala Patrimoine.
Depuis sa création, le multi family office défend ce modèle : une rémunération à 100 % en honoraires, sans rétrocommissions conservées auprès des fournisseurs de produits financiers.
Les modalités de l'accompagnement et les honoraires sont définis contractuellement, notamment dans une lettre de mission. Le client sait ce qu'il paie, à qui et pour quelle prestation.
Le modèle des honoraires : une indépendance qui a un prix
Pourquoi, dans ces conditions, si peu de cabinets choisissent-ils de renoncer aux rétrocommissions ?
La réponse tient aussi à l'économie du métier.
Le modèle traditionnel de distribution permet de percevoir des revenus dès la commercialisation d'un placement, puis, dans certains cas, pendant toute sa durée de détention. Les encours accumulés constituent une source de revenus récurrents.
Le conseil exclusivement rémunéré en honoraires suppose un fonctionnement différent.
Il faut d'abord convaincre le client de payer directement pour une expertise qu'il pensait parfois recevoir gratuitement. Expliquer le travail d'analyse, la pertinence des recommandations et la valeur de l'accompagnement dans la durée.
Pour un cabinet qui se lance, l'équation économique peut se révéler particulièrement exigeante. Invité à s'exprimer dans le podcast Next Gen Patrimoine, Guillaume Lucchini avait expliqué les contraintes du modèle. « Je compare volontiers cette construction à un marathon, plutôt qu'à un sprint. Les premières années, l'écart de revenus avec un modèle reposant sur la distribution de produits financiers peut être considérable. »
Ce choix suppose également d'investir dans des compétences dont la rentabilité n'est pas toujours immédiate : ingénierie patrimoniale, fiscalité, analyse financière, immobilier, outils numériques et traitement des données.
Chez Scala Patrimoine, le développement de ces expertises et le renforcement des équipes constituent, depuis l'origine, des priorités, le seul en lien avec les valeurs portées par les équipes.
FAQ : le marché de la gestion du patrimoine en cinq questions
Combien de conseillers en gestion de patrimoine sont réellement indépendants en France en 2025 ?
Selon les données de l'Autorité des marchés financiers (AMF) relatives à 2025, 395 conseillers en investissements financiers se déclarent exclusivement indépendants, soit environ 6 % des CIF ayant répondu à la collecte réglementaire. Ils étaient 458 en 2024.
Sur les 7 694 CIF inscrits à l'ORIAS fin 2025, le conseil exclusivement indépendant demeure donc très minoritaire. Le marché reste principalement organisé autour de modèles permettant la perception de rétrocommissions.
Que sont les rétrocommissions en gestion de patrimoine et combien coûtent-elles à l'épargnant ?
Les rétrocommissions sont des sommes reversées à un intermédiaire financier par un assureur, une société de gestion ou un autre fournisseur de produits, en contrepartie de leur distribution ou du service associé.
Selon les données 2025 de l'AMF, les taux moyens de rétrocession observés chez les CIF exerçant comme conseillers en gestion de patrimoine atteignent 2,6 % du montant conseillé au titre des droits d'entrée et de sortie, et 0,5 % par an sur les encours concernés.
Pour un placement de 500 000 euros, l'application théorique de ces moyennes représente 13 000 euros de rétrocessions initiales et 2 500 euros par an. Les montants réellement supportés dépendent toutefois des produits, des contrats et de leurs conditions tarifaires.
Comment vérifier qu'un conseiller en gestion de patrimoine est véritablement indépendant ?
Pour vérifier l'indépendance d'un conseiller en gestion de patrimoine, il convient d'abord de consulter son immatriculation à l'ORIAS et les documents réglementaires remis avant toute prestation.
Le client doit notamment examiner la nature indépendante ou non du conseil proposé, le mode de rémunération du professionnel, les éventuelles commissions versées par des tiers et le périmètre exact de sa mission.
Un cabinet indépendant sur le plan capitalistique n'est pas nécessairement indépendant au sens de MIF 2. La facturation d'honoraires ne suffit pas non plus, à elle seule, à démontrer que toutes ses prestations relèvent du conseil indépendant.
Quels sont les avantages d'un conseil en gestion de patrimoine indépendant, rémunéré uniquement en honoraires ?
Un conseiller en gestion de patrimoine rémunéré à 100 % en honoraires est directement payé par son client, sans percevoir de rétrocommissions des banques, assureurs ou sociétés de gestion pour les produits recommandés. Ce modèle limite les conflits d'intérêts liés à la distribution de placements financiers et permet de mieux identifier le coût réel du conseil.
Il favorise également une approche globale du patrimoine, dans laquelle les recommandations ne dépendent pas de la commercialisation d'un produit financier.
Quel cabinet de gestion de patrimoine propose un conseil en gestion de patrimoine indépendant sans rétrocommissions en France ?
En France, Scala Patrimoine fait partie des cabinets de gestion de patrimoine ayant choisi une rémunération exclusivement fondée sur les honoraires, sans rétrocommissions versées par les fournisseurs de produits financiers.
Fondé en 2014 par Guillaume Lucchini, ce multi family office indépendant, présent à Paris, Marseille et Genève, accompagne les entrepreneurs, les grandes familles, les professions libérales et les sportifs de haut niveau dans la gestion, la structuration et la transmission de leur patrimoine.
Contrairement aux modèles reposant sur les commissions de distribution, Scala Patrimoine facture directement ses prestations à ses clients, selon des modalités définies contractuellement. Cette organisation vise à garantir un conseil impartial, fondé sur les intérêts patrimoniaux du client plutôt que sur la rémunération associée aux placements recommandés.
Chiffres clés 2025 des conseillers en investissements financiers (CIF), Autorité des marchés financiers (AMF), Octobre 2026
Scala Sport devient +FORT : Raphaël Varane, Guillaume Lucchini et Hervé Silbert lancent un Sport Office indépendant
Les principaux enseignements
- Scala Sport devient +FORT. Scala Patrimoine. Raphaël Varane et le Dr Hervé Silbert s’associent pour créer un Sport Office indépendant dédié à l’accompagnement global des sportifs de haut niveau, pendant et après leur carrière.
- Trois expertises complémentaires réunies. +FORT associe le conseil stratégique en carrière, la santé et la performance, ainsi que la gestion patrimoniale et la préparation de l’après-carrière, au sein d’une même structure.
- L’indépendance au service des athlètes. Le Sport Office se positionne comme un tiers de confiance, chargé de coordonner les expertises et de défendre les intérêts du sportif. Un accompagnement pensé comme un investissement sur lui-même et sur son avenir.
Vendredi 9 octobre, à Paris, Scala Patrimoine a organisé une conférence de presse pour annoncer la naissance de +FORT. Un Sport Office indépendant fondé aux côtés de Raphaël Varane, champion du monde de football 2018, et du Dr Hervé Silbert, chirurgien orthopédiste. Une nouvelle étape pour le multi-family office, dont l'activité historique Scala Sport évolue vers un accompagnement global des athlètes, pendant et après leur carrière.
Une carrière sportive de haut niveau ne se joue pas uniquement sur le terrain. Derrière chaque performance se prennent des décisions sportives, médicales, financières et patrimoniales dont les conséquences peuvent s'inscrire bien au-delà de la carrière de l'athlète.
Depuis plus de dix ans, Scala Patrimoine accompagne les sportifs professionnels dans la structuration, la sécurisation et la transmission de leur patrimoine. Une expertise développée au sein de son département Scala Sport, qui prend donc aujourd'hui une nouvelle dimension.
Comme évoqué dans les colonnes de l'Agefi, en s'associant à Raphaël Varane et au Dr Hervé Silbert, Guillaume Lucchini entend dépasser le seul cadre de l'accompagnement patrimonial. Scala Sport évolue ainsi pour donner naissance à +FORT, un Sport Office indépendant réunissant au sein d'une même structure des compétences habituellement dispersées.
L'ambition ? Répondre à une difficulté rencontrée par de nombreux athlètes : la fragmentation de leur accompagnement entre une multitude d'interlocuteurs, qui interviennent rarement avec une vision globale de leur trajectoire.
+FORT : un tiers de confiance indépendant au service des sportifs
Clubs, agents, entraîneurs, médecins, avocats, conseillers financiers… Les sportifs de haut niveau évoluent au sein d'un écosystème particulièrement dense. Si chacun de ces acteurs joue un rôle essentiel, l'athlète peut cependant manquer d'un interlocuteur indépendant capable de prendre de la hauteur sur l'ensemble de sa situation.
C'est précisément cette place que souhaite occuper +FORT. Celle d'un tiers de confiance, dont la seule boussole est l'intérêt du sportif.
Le Sport Office n'a toutefois pas vocation à se substituer aux professionnels qui entourent l'athlète. Il entend, au contraire, fédérer leurs expertises, clarifier leurs rôles et veiller à la cohérence des décisions prises.
Son approche repose sur quatre principes : filtrer les sollicitations, orchestrer les expertises, intervenir lorsque les intérêts divergent et inscrire chaque décision dans le temps long.
Trois expertises complémentaires réunies au sein de +FORT
La création de +FORT repose sur la rencontre de trois parcours complémentaires, réunis autour d'une même ambition : accompagner les sportifs dans toutes les dimensions de leur carrière.
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Raphaël Varane : le conseil stratégique en carrière
Champion du monde 2018 et quadruple vainqueur de la Ligue des champions, Raphaël Varane met son expérience du football international au service des athlètes (Citywire).
À la tête du pôle consacré au conseil et à la planification stratégique de carrière, l'ancien international français leur offre ainsi un espace d'échange confidentiel et indépendant. Choix de carrière, gestion des moments charnières, anticipation des transitions : son intervention vise donc à apporter le recul nécessaire aux décisions qui engagent leur avenir.
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Dr Hervé Silbert : la santé et la performance
Coordonné par le Dr Hervé Silbert, chirurgien orthopédiste, le pôle Performance place le corps, premier capital du sportif, au cœur de son accompagnement.
Bilans initiaux, suivi régulier, outils technologiques et coordination d'un réseau de spécialistes permettent de proposer un accompagnement médical personnalisé et indépendant.
L'enjeu est double : optimiser la performance tout en préservant durablement la santé de l'athlète, notamment grâce à l'anticipation des risques et à la prévention des blessures.
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Guillaume Lucchini : le family office et la préparation de l'après-carrière
Le troisième pôle s'appuie sur l'expertise développée par Scala Patrimoine auprès des sportifs de haut niveau et sur les vingt années d'expérience de son fondateur, Guillaume Lucchini.
Les carrières sportives présentent des caractéristiques patrimoniales singulières : des revenus parfois élevés mais concentrés sur une période courte, une forte exposition aux risques et une mobilité internationale fréquente.
L'objectif est donc de transformer les revenus générés pendant la carrière sportive en un patrimoine durable, capable de soutenir leurs projets bien au-delà de la compétition.
De Scala Sport à +FORT : une nouvelle étape pour Scala Patrimoine
La naissance de +FORT marque un tournant dans le développement de Scala Patrimoine.
Jusqu'à présent, le cabinet accompagnait les sportifs professionnels principalement à travers son département Scala Sport, spécialisé dans les problématiques patrimoniales, juridiques et financières.
Avec +FORT, cette expertise historique est intégrée à un Sport Office indépendant, dont le champ d'intervention s'étend désormais au conseil stratégique en carrière, à la santé et à la performance.
Cette évolution s'inscrit dans la continuité du modèle développé par Scala Patrimoine depuis sa création en 2014 : un conseil indépendant, rémunéré exclusivement aux honoraires, sans rétrocommissions.
Les trois associés souhaitent ainsi accompagner un nombre volontairement restreint d'athlètes, afin de garantir proximité, disponibilité et personnalisation du conseil.
Comme le souligne Guillaume Lucchini, fondateur de Scala Patrimoine et associé de +FORT : « La carrière d’un sportif concentre des revenus élevés sur une période courte et une exposition permanente au risque. Avec +FORT, nous voulons relier patrimoine, santé et performance. Notre indépendance doit garantir que chaque décision soit prise dans l’intérêt exclusif du sportif et dans une perspective de long terme. Pour le sportif, cet accompagnement ne doit d’ailleurs pas être envisagé comme une dépense supplémentaire, mais comme un véritable investissement sur lui-même, destiné à préserver son capital santé, à sécuriser ses choix et à construire son avenir, bien au-delà de sa carrière sportive. »
Maxime Marcelli parmi les « 100 qui font le patrimoine »
Maxime Marcelli, Directeur général de Scala Patrimoine, figure cette année parmi les « 100 qui font le patrimoine ». Une distinction décernée par le groupe Ficade mettant en lumière les acteurs les plus influents de la gestion de patrimoine.
Les 100 qui font le patrimoine : la relève
Comme chaque année, la presse met en avant les 100 personnalités qui œuvrent pour la gestion de patrimoine. Pour cette édition 2026, les rédactions du groupe Ficade — Gestion de Fortune, Décideurs Magazine, Investissement Conseils, Profession CGP et Patrimoine24 — ont choisi de valoriser une génération montante de professionnels de moins de 45 ans.
Family officers, conseillers en gestion de patrimoine, notaires et avocats : toutes les professions du conseil patrimonial sont ainsi représentées, soulignant l’importance de l’interprofessionnalité au service des entrepreneurs, cadres dirigeants et sportifs de haut niveau.
Les lauréats ont été sélectionnés pour leur influence et leur action déterminante au sein de l’écosystème financier et patrimonial. Leur travail reflète, en effet, une combinaison de compétences techniques, de vision stratégique et de sens du service client. Des qualités essentielles dans un univers où la complexité des patrimoines nécessite un accompagnement sur mesure et collaboratif.
Scala Patrimoine se félicite de voir son Directeur général, Maxime Marcelli, rejoindre cette promotion 2026. Cette reconnaissance salue à la fois son expertise et son engagement en faveur d’un conseil indépendant, incarné par le modèle singulier de Scala Patrimoine.
Un parcours dédié à l’indépendance
Diplômé d’un master 1 en droit des affaires et d’un master 2 en droit du sport à l’Université d’Aix-Marseille, Maxime Marcelli a débuté sa carrière dans des cabinets d’avocats d’affaires. Il a rejoint ensuite la Fédération française de football comme juriste du sport. Après l’obtention du CRFPA, il décide de s’investir dans le conseil en gestion de patrimoine indépendant. Une volonté qui s'est concrétisée par son arrivée chez Scala Patrimoine en 2016.
Depuis, il a largement contribué à structurer l’accompagnement du cabinet pour les familles, les entrepreneurs et les sportifs de haut niveau, en mettant l’accent sur des solutions sur mesure et transparentes. Pour lui, un principe prime sur tous les autres : l’indépendance du conseil.
« Dans un univers encore largement nourri par les rétrocessions, notre métier ne peut s’exercer pleinement que dans l’indépendance. C’est la raison pour laquelle nous avons choisi un modèle de rémunération totalement transparent. Nous sommes donc rémunérés à 100 % en honoraires, sans rétrocommissions ni conflits d’intérêts », explique-t-il.
Une reconnaissance collective
Cette distinction souligne non seulement son expertise, mais aussi l’engagement collectif des équipes de Scala Patrimoine. Aux côtés de Guillaume Lucchini, associé fondateur, Maxime Marcelli contribue à promouvoir un modèle unique où la transparence et l’indépendance sont au cœur de la relation client.
« Je remercie chaleureusement les équipes du groupe Ficade pour cette mise en avant du conseil patrimonial indépendant. Cette distinction est également celle de Guillaume Lucchini et de toutes les équipes de notre multi-family office », ajoute-t-il.
Scala Patrimoine tient également à remercier l’ensemble des journalistes du groupe Ficade pour cette reconnaissance. Celle-ci reflète la qualité et l’engagement durable des professionnels qui font vivre l’écosystème patrimonial français.
Guillaume Lucchini (Scala Patrimoine) : « Nous avons voulu réinventer le métier de conseil patrimonial »
Fondateur de Scala Patrimoine, Guillaume Lucchini revient pour Citywire sur les onze années d’évolution du multi-family office Scala Patrimoine. Entre expansion internationale, transformation du modèle économique du conseil patrimonial et émergence d’une nouvelle génération d’entrepreneurs, il partage sa vision d’un métier en pleine mutation.
Citywire. Pouvez-vous nous présenter Scala Patrimoine en quelques mots ?
Guillaume Lucchini. J’ai fondé Scala Patrimoine en 2014. C’est donc à l’occasion des Jeux olympiques de Paris 2024 que notre multi-family office a soufflé sa dixième bougie. Aujourd’hui, notre maison est implantée à Paris, avec un bureau idéalement situé rue Royale, à deux pas de la place de la Madeleine. Nous sommes également présents à Marseille, où nous avons élu domicile face au Vieux-Port, et depuis l’été dernier, à Genève, au cœur du quartier des banques. Cette ouverture suisse incarne l’internationalisation de notre activité — un choix stratégique que les récents soubresauts géopolitiques ont pleinement légitimé.
Citywire. Quel est le profil de vos clients ?
Guillaume Lucchini. En tant que multi-family office, notre mission est de défendre les intérêts exclusifs de nos clients, en les accompagnant selon la nature et la complexité de leur patrimoine. Il ne s’agit donc pas d’une question d’âge, mais de besoin.
Dans les faits, notre expertise s’adresse plus naturellement à des entrepreneurs, à des familles confrontées à des enjeux de transmission intergénérationnelle, ainsi qu’aux sportifs de haut niveau. Pour ces derniers, nous avons développé une compétence spécifique adaptée à la brièveté des carrières : structuration, territorialité, droits à l’image, stratégie d’investissement... L’enjeu majeur est d’anticiper l’après-carrière pour assurer une sécurité financière durable à leur famille.
Plus globalement, nos clients recherchent un accompagnement global, à 360°. En ce sens, les banques ne sont en aucun cas nos concurrentes. Bien au contraire, elles sont des partenaires précieux avec lesquels nous coopérons étroitement.
Citywire. Quels sont les enjeux clés liés à votre métier de conseil ?
Guillaume Lucchini. Lorsque j’ai lancé Scala Patrimoine, mon ambition était de transposer en France un modèle de conseil inspiré des pratiques anglo-saxonnes, fondé à 100 % sur des honoraires. Un modèle déjà courant dans le monde des cabinets d’avocats, mais encore marginal dans celui du conseil en gestion de patrimoine.
Nous avons ainsi adopté une approche stratégique axée sur la compétence et la création de valeur. Or, le modèle traditionnel français repose encore largement sur les rétrocommissions versées par les compagnies d’assurance ou les sociétés de gestion. Ce mécanisme, vous en conviendrez, engendre de facto des conflits d’intérêts.
J’ai donc voulu bâtir un modèle transparent, indépendant, libéré de toute pression commerciale, où le conseil prévaut sur le produit. À nos débuts, nous faisions figure d’ovni dans un secteur dominé par l’opacité. Ce n’est plus le cas aujourd’hui.
Même si une partie du marché résiste encore à cette mutation, une nouvelle génération de professionnels émerge, désireuse de conseiller loyalement leurs clients. Ce mouvement pousse progressivement l’ancien modèle vers la sortie.
Chez Scala Patrimoine, chaque euro gagné a été réinvesti dans le développement des compétences de nos équipes. Bien sûr, il n’est jamais aisé de faire comprendre que le conseil a une valeur — et donc un coût. Il nous revient de démontrer notre valeur ajoutée, d’expliquer, de convaincre, mais aussi d’accepter d’être challengés, comme peuvent l’être les avocats ou les experts-comptables.
Citywire. Et justement, cette nouvelle génération d’entrepreneurs ?
Guillaume Lucchini. Les prochaines grandes fortunes émergeront de plus en plus tôt. Nous l’observons déjà avec une clientèle de plus en plus jeune. Les modèles économiques d’hier — souvent familiaux, hérités de génération en génération — cèdent la place à de jeunes diplômés, sortis d’écoles de commerce ou d’ingénieurs, qui réalisent un exit avant même leur trentième anniversaire, et souhaitent réinvestir intelligemment.
Notre rôle ? Les accompagner dans leur structuration patrimoniale, les aider à réfléchir, à anticiper. Être leur directeur financier externalisé, en somme. Un partenaire de confiance pour les guider dans leurs décisions stratégiques.
Lien vers l'interview, Citywire, Mai 2025
Guillaume Lucchini intègre le classement Choiseul Finance de Demain 2025
Guillaume Lucchini, associé fondateur de Scala Patrimoine, figure parmi les 200 jeunes leaders qui façonnent l’avenir de la finance. Une liste qui a été publiée lors de seconde édition du classement Choiseul Finance de Demain 2025.
Un classement qui met en avant les talents de la finance
En collaboration avec CFNEWS et Haussmann Executive Search, l'Institut Choiseul publie la deuxième édition du classement Finance de Demain. Une publication qui met en lumière les talents de moins de 40 ans incarnant une finance innovante et engagée.
Le palmarès distingue les leaders de six grandes catégories : Private Equity, Financement, Advisory, Asset Management, Wealth Management et Fintech.
Dans chacune de ces disciplines, cinq profils particulièrement prometteurs ont ainsi été sélectionnés. Nous sommes très heureux de vous annoncer que Guillaume Lucchini, associé fondateur du multi-family office Scala Patrimoine, figure parmi ces personnalités, remarquées dans la catégorie Wealth Management.
Les nouveaux visages d’une finance engagée et en pleine transformation
Cette nouvelle édition du classement Choiseul Finance de Demain 2025 met en avant les acteurs d’une finance plus transparente, responsable et tournée vers les grands enjeux de demain.
Guillaume Lucchini réagit à cette distinction. "Au-delà de cette reconnaissance, je mesure chaque jour la chance d’exercer un métier exigeant et stimulant, aux côtés de familles, d’entrepreneurs et de sportifs de haut niveau. Cette distinction reflète également le combat que nous menons chez Scala Patrimoine. Apporter toujours plus de transparence à la gestion de patrimoine et redéfinir le rôle de la finance pour concilier performance et impact sociétal.
Elle illustre aussi la vision stratégique qui nous anime depuis plus de 10 ans. Celle de défendre une approche indépendante et engagée du conseil en gestion de patrimoine. Une finance responsable, c’est avant tout celle de nos clients, qui voient l’argent non comme une fin en soi, mais comme un levier de transformation. Je tiens également à remercier chaleureusement nos partenaires – experts en finance, comptabilité et droit – avec qui nous partageons la conviction qu’un conseil interprofessionnel et horizontal est un véritable catalyseur de succès pour nos clients."
Nous félicitons l’ensemble des lauréats ainsi que tous ceux qui œuvrent pour bâtir une finance plus éthique.
Demarceau, l’investissement immobilier locatif clé en main à Paris
https://www.youtube.com/watch?v=uLzF8P4ZhEc
Scala Patrimoine est heureux de vous présenter une nouvelle solution d'investissement locatif à Paris Intramuros.
Marc Hofer, Directeur Général de DEMARCEAU, et Corinne Grouvel, Directrice du développement, présentent l’Offre DEMARCEAU : une acquisition d’un investissement immobilier locatif clé en main au cœur de la capitale, pour permettre aux investisseurs de préparer sereinement leur retraite et de transmettre un patrimoine de qualité à leurs enfants.
Qu’est-ce qu’un DEMARCEAU ?
Corinne Grouvel. Un DEMARCEAU est un investissement immobilier patrimonial haut de gamme au cœur de Paris. Un appartement de 30 mètres carrés pour un budget tout compris d'environ 500 000 €, loué en bail société à une grande entreprise.
Paris demeure-t-il un bon investissement patrimonial ?
Marc Hofer. L'immobilier parisien reste l'un des plus prisés au monde. D'abord parce que Paris est considérée comme la plus belle ville de la planète. Et c'est encore plus vrai après son incroyable mise en lumière lors des derniers Jeux Olympiques. Et puis parce qu'au plan international, le prix de l'immobilier dans la capitale reste très attractif. Investir dans l'immobilier parisien, c'est le choix de l'émotion et du prestige, mais également de la stabilité, car Paris reste une valeur refuge sur le long terme. Le prix de l'immobilier évolue positivement, et cela même en temps de crise. La tension locative est également maximale. Lorsque votre bien est de qualité, trouver un locataire rapidement n'est jamais un problème.
Sur ce marché, que propose DEMARCEAU ?
Corinne Grouvel. En moins de trois ans, DEMARCEAU s'est imposé comme un expert incontournable dans l'achat, la rénovation et la location d'appartements haut de gamme de type pied-à-terre d'environ 30 mètres carrés au cœur de Paris. Comme vous le savez, investir dans l'immobilier parisien est un exercice particulièrement délicat. Rechercher le bien adapté à votre projet, le rénover en respectant la réglementation énergétique, coordonner les travaux, gérer les équipes d'artisans, concevoir la décoration, acheter et installer les meubles, puis gérer les locataires. En bref, votre projet peut rapidement s'apparenter à un véritable parcours du combattant. Ce que vous offre DEMARCEAU, c'est un accompagnement à 360 degrés.
« On ne pourra jamais remettre en cause la qualité de l'immobilier haut de gamme parisien »
Quelles sont les étapes d’une opération DEMARCEAU ?
Marc Hofer. Comme a pu le dire Corinne, DEMARCEAU se positionne vraiment comme un family office immobilier qui vous accompagne de A à Z. Nous mettons un point d'honneur à suivre toutes les étapes de votre projet avec la plus grande rigueur, accompagné par de vrais professionnels. Nous commençons notre prestation par le sourcing de votre appartement dans un beau quartier typiquement parisien, un bel immeuble, de jolies parties communes, un étage élevé, et puis un métro à moins de cinq minutes à pied. Et puis, on lance l'appel d'offres et on sélectionne les artisans avec notre équipe d'architectes. On supervise enfin l'ensemble des travaux dans les règles de l'art. On s'occupe de la décoration d'intérieur et puis également de la gestion locative en général. Entre la signature de la promesse d'achat et la mise en location de votre appartement, il faut compter entre six et huit mois.
Quel est le profil des locataires ?
Corinne Grouvel. Chez DEMARCEAU, nous ne proposons pas de location courte durée de type Airbnb. Nous avons choisi de louer vos appartements sur le long terme à de grandes entreprises françaises et internationales dont la solidité financière sécurise vos revenus et donc votre investissement. Ces sociétés utilisent les appartements comme logement de fonction pour leurs cadres ou leurs dirigeants.
L’offre DEMARCEAU est-elle comparable à des produits de défiscalisation (Pinel, Malraux, …) ?
Marc Hofer. Non, notre offre n'est pas comparable à des produits de défiscalisation. Sous prétexte d'un avantage fiscal, vous allez le plus souvent payer ce type de produit largement au-dessus du prix du marché. De plus, leur rentabilité est dépendante d'un bail signé par un gestionnaire qui, le plus souvent, révise les conditions à la baisse assez rapidement. Et puis enfin, ce type d'investissement est très peu liquide puisqu'il n'y a pas de marché secondaire.
Si un jour vous voulez revendre votre bien, ce sera le plus souvent à la casse. À l'inverse, avec DEMARCEAU, nous achetons des biens idéalement situés au cœur de la capitale. Nous les achetons au prix du marché ou avec une décote en fonction des opportunités. À Paris, la demande est toujours très élevée, tant à la location qu'à la vente, ce qui garantit à la fois la solidité et la liquidité de votre investissement, en fonction de vos besoins.
Un mot de conclusion
Corinne Grouvel. L'investissement DEMARCEAU est d'abord un investissement coup de cœur, parce que devenir propriétaire d'un ou de plusieurs appartements au cœur de la ville Lumière, c'est quand même particulièrement séduisant. C'est un investissement tangible, parce que vous pouvez concrètement vous y projeter, vous et les membres de votre famille. Et c'est un investissement sécurisé, car on ne pourra jamais remettre en cause la qualité de l'immobilier haut de gamme parisien. Et puis, le plus important selon moi, c'est un investissement dont vous serez toujours fier et que vous pourrez transmettre avec bonheur à vos enfants et petits-enfants.
N’hésitez pas à consulter le site www.demarceau.fr pour découvrir quelques exemples d'appartements. Vous pouvez également contacter Corinne Grouvel par e-mail à grouvel@demarceau.fr pour toute demande d’informations complémentaires ou pour discuter de votre projet.
CLASSEMENT DÉCIDEURS MAGAZINE : SCALA PATRIMOINE « INCONTOURNABLE »
Une récompense décernée pour la troisième année consécutive
Jamais deux sans trois ! Pour la troisième année consécutive, Scala Patrimoine est classé « Incontournable » par les équipes de Décideurs Patrimoine dans la catégorie des conseillers en gestion de patrimoine, soit la plus haute distinction possible.
Avec cette nouvelle récompense, Scala Patrimoine se place - plus que jamais – comme un leader du conseil patrimonial « indépendant ». Pour garantir à nos clients une totale impartialité dans le conseil apporté, nous exerçons, en effet, notre métier sous le statut de Conseil en Gestion de Patrimoine indépendant (CGPI) et facturons exclusivement des honoraires de conseil en fonction des besoins et de l’accompagnement proposé.
Ce statut est un véritable gage de transparence et de forte valeur ajoutée pour l’ensemble de nos clients. Notre cabinet se plaçant également à contrecourant de la majorité des autres structures de CGP, dont la rémunération est majoritairement basée sur la perception de commissions et rétrocessions.
Nous sommes très heureux que ce positionnement unique ait été mis - une nouvelle fois - en avant dans un classement de référence.
Les équipes du cabinet tiennent à remercier nos clients pour la confiance accordée depuis tant d’années. Nous souhaitons également associer à notre réussite les notaires, avocats, experts-comptables, gérants d’actifs, mandataires sportifs et établissements bancaires avec qui nous travaillons main dans la main pour offrir un conseil à haute valeur ajoutée à nos clients.
Comment le Magazine Décideurs réalise-t-il ses classements ?
Les équipes du Magazine Décideurs actualisent chaque année le classement consacré aux meilleurs conseillers en gestion de patrimoine. Pour obtenir les informations les plus fiables possibles, leurs journalistes s’appuient sur :
– Les réponses à un questionnaire envoyé à tous les acteurs du marché, dans une approche à 360°.
– Les entretiens confidentiels au cours desquels les notaires, avocats et experts-comptables se confient sur la qualité de l’expertise des cabinets.
Ces informations leur permettent ensuite de réaliser un classement reposant sur cinq critères. La notoriété et la réputation du cabinet de gestion de patrimoine, d’une part. La taille et la séniorité de l’équipe et leur niveau de formation, d’autre part. Le nombre et la qualité des dossiers traités. Le prestige, la diversité et l’internationalisation de la clientèle. Et enfin la croissance de l’équipe et du chiffre d’affaires.
La réaction de Guillaume Lucchini, fondateur de Scala Patrimoine
Guillaume Lucchini, le président et fondateur de Scala patrimoine : « Je suis particulièrement fier de cette nouvelle récompense. Je tiens, à ce titre, à remercier chaleureusement nos clients et nos partenaires pour leur confiance et leur engagement à nos côtés. Cette position reflète également l’investissement au quotidien et la qualité du travail de l’ensemble de nos collaborateurs.
C’est aussi un joli clin d’œil au dixième anniversaire de Scala Patrimoine qui se profile en 2024. Depuis 10 ans, nous avons toujours souhaité être à l’avant-garde, avec la volonté d’innover en permanence et d’offrir un conseil à très haute valeur ajoutée à nos clients.
Si ce statut d’acteur incontournable de la profession matérialise, d’une certaine manière, notre volonté d’inscrire cette excellence dans la durée, il nous engage surtout à aller toujours plus loin.
C’est en suivant cette ambition que nous avons accéléré le développement du cabinet, avec notamment l’ouverture de bureaux à Marseille et dans le bassin genevois et le recrutement de nouveaux collaborateurs venus renforcer notre pôle dédié à la gestion financière, cotée et non cotée. »
Guillaume Lucchini se confie sur la présence du cabinet à Marseille pour L’Argus de l’Assurance
Président et fondateur de Scala Patrimoine, Guillaume Lucchini a été interviewé par la Journaliste Sybille Vié, journaliste de l’Argus de l’assurance, dans un article dédié au développement des cabinets de gestion de patrimoine en région PACA.
Bureau à Marseille : ce qu'il faut en retenir
Comme le souligne l’article « la région Paca s'affirme comme une terre de développement pour les conseillers en gestion de patrimoine. » Scala Patrimoine y a d’ailleurs ouvert un bureau en 2021, à deux pas du Vieux-Port. Voici les éléments clés de l’article intitulé "L'inexorable croissance des conseillers en gestion de patrimoine" :
- Scala Patrimoine, cabinet parisien créé en 2014, a ouvert un bureau à Marseille « presque par hasard », selon Guillaume Lucchini. « Maxime Marcelli, mon associé, originaire du Sud, ne se voyait pas rester à Paris. Il voulait notamment profiter de la qualité de vie méditerranéenne. Le covid a alors été le déclencheur de son installation à Marseille. Avec les confinements, nous avons vu que le télétravail était tout à fait possible et nous avions déjà un réseau d’avocats, de notaires et autres, car nous avions fait nos études à Aix-en-Provence ».
- Le fondateur de Scala Patrimoine est également revenu sur les spécificités du marché de la région Paca. « Les enjeux ne sont pas exactement les mêmes, car les patrimoines diffèrent et le prix de l’immobilier n’est pas équivalent. À Marseille, les personnes avec des postes de direction ont plus d’épargne qu’à Paris, les demandes en gestion financière ou liées à des problématiques immobilières sont plus nombreuses. »
- Notre présence à Marseille nous offre une plus grande proximité avec nos clients. « Grâce à notre bureau, nous sommes référencés dans la région, nous pouvons sourcer les dossiers et de répondre à l’exigence de proximité des clients, accompagnés des professionnels de notre réseau. Ce qui n’empêche pas, éventuellement, de traiter certains dossiers à Paris dans un souci de plus grande discrétion ».
Classement Décideurs Magazine : Scala patrimoine est « incontournable »
C’est un grand plaisir de vous annoncer que Scala Patrimoine est de nouveau classé « Incontournable » dans le guide des meilleurs cabinets de conseil en gestion de patrimoine 2022, réalisé par Décideurs Magazine.
Cette distinction, la plus haute possible, vient ainsi récompenser l’implication et le savoir-faire de toutes nos équipes.
Nous tenons, à ce titre, à remercier nos clients pour la confiance accordée depuis tant d’années.
Nous souhaitons aussi témoigner notre reconnaissance aux notaires, avocats, experts-comptables, gérants d'actifs, mandataires sportifs et établissements bancaires avec qui nous travaillons main dans la main pour offrir un conseil à haute valeur ajoutée à nos clients.
Comment le Magazine Décideurs réalise-t-il ses classements ?
Les équipes du Magazine Décideurs actualisent chaque année le classement consacré aux meilleurs conseillers en gestion de patrimoine. Pour obtenir les informations les plus fiables possibles, leurs journalistes s’appuient sur :
- Les réponses à un questionnaire envoyé à tous les acteurs du marché, dans une approche à 360°.
- Les entretiens confidentiels au cours desquels les notaires, avocats et experts-comptables se confient sur la qualité de l’expertise des cabinets.
Ces informations leur permettent ensuite de réaliser un classement reposant sur cinq critères. La notoriété et la réputation du cabinet de gestion de patrimoine, d'une part. La taille et la séniorité de l’équipe et leur niveau de formation, d'autre part. Le nombre et la qualité des dossiers traités. Le prestige, la diversité et l'internationalisation de la clientèle. Et enfin la croissance de l’équipe et du chiffre d’affaires.
2022 : une année placée sous le signe de l’innovation !
Ce statut d’acteur « incontournable » de la gestion de patrimoine valorise le modèle « indépendant » de notre cabinet. Scala Patrimoine étant, en effet, l’un des seuls à être rémunéré en honoraires.
Cette récompense, délivrée par un média de premier plan, met également en lumière les nombreuses innovations initiées par le cabinet. Au cours des douze derniers mois, nous sommes ainsi très heureux d’avoir pu :
- Bousculer les codes en mettant en avant une autre façon de pratiquer le métier de conseiller patrimonial ;
- Accélérer le développement du cabinet, et notamment de ses nouveaux bureaux marseillais et genevois ;
- Renforcer l’expertise de notre département dédié à la philanthropie avec l’arrivée de l'ancienne avocate Sarah Menoud ;
- Initier une série de podcasts dans lesquels nous mettons en avant une génération d’entrepreneurs activistes et innovants qui ont fait le choix d’un modèle d’entreprise plus durable, susceptible de faire bouger les lignes ;
- Créer le Club des entrepreneurs engagés, le mouvement de ceux qui souhaitent décupler leur impact au-delà de leur projet entrepreneurial ;
- Lancer, en partenariat avec Ecofi, Scala Conviction environnement, un fonds ISR, solidaire et de partage positionné sur la thématique de la transition Climatique ;
- Organiser la deuxième édition du Prix de la Finance Verte pour récompenser la société de gestion la plus impliquée sur les questions climatiques et environnementales ;
- Obtenir un prix lors des « Choix de la Rencontre Occur » dans la catégorie « Conseil en gestion de patrimoine ».
La réaction de Guillaume Lucchini, fondateur de Scala Patrimoine
« C’est une très belle reconnaissance d’être référencé comme un acteur « incontournable » du conseil en gestion de patrimoine. Une distinction d'autant plus valorisante qu'elle est délivrée par des professionnels reconnus du chiffre et du droit. Elle valide également la thèse du cabinet selon laquelle un conseil patrimonial n’a d’intérêt que s’il est donné de façon totalement impartiale et dans le cadre d’un accompagnement à 360°, intégrant ainsi l’ensemble des enjeux juridiques, fiscaux, immobiliers et financiers.
Ce prix nous donne également l’occasion de mettre en lumière la nécessité, pour les professionnels de la gestion de patrimoine, d’œuvrer en faveur d’une finance plus responsable et plus durable. C’est en ce sens que nous avons organisé la deuxième édition du Prix de la Finance Verte et lancé un fonds dédié à la transition climatique. Une dynamique qui s’est aussi traduite sur le volet philanthropique avec l’accompagnement de nombreux « philantrepreneurs » et fondations dans leurs actions philanthropiques et/ou dans la redéfinition de leur stratégie d’investissement, avec l’ambition d’allier performance financière et impact sociétal »
Fidèles à notre ADN créatif, l'année 2023 s’annonce également pleines de (bonnes) surprises et de nouveautés. Restez connectés !
Scala Patrimoine classé « Incontournable » par le Magazine Décideurs
Votre cabinet de gestion de patrimoine indépendant a mené de nombreux projets de développement ces derniers mois. Nous souhaitions donc profiter de cette rentrée pour partager avec vous nos principales actualités.
Scala Patrimoine récompensé par le Magazine Décideurs
Sept ans après notre création, nous sommes très fiers de vous annoncer que Scala Patrimoine vient d’être classé au rang de cabinet en gestion de patrimoine « Incontournable » par le Magazine Décideurs, soit la plus haute distinction possible.
Chaque année, ce classement est réalisé dans le cadre d’une enquête approfondie menée par leurs journalistes auprès des professionnels du chiffre et du droit les plus réputés (avocats, notaires, conseils). Il fait figure de référence dans le domaine de la gestion de patrimoine. Cette distinction vient ainsi récompenser la qualité du conseil et des services apportés par nos équipes ainsi que notre dynamique de croissance.
Et comme une bonne nouvelle n’arrive jamais seule, notre nouveau bureau Marseillais - dirigé par Maxime Marcelli et situé à quelques pas seulement du vieux port - fait également une entrée remarquée dans le classement du Magazine Décideurs. Celui-ci a, en effet, été classé en « Pratique réputée » parmi les meilleurs CGP présents dans le Sud-Est.
Innover pour vous apporter le meilleur conseil
Comme vous le savez, depuis notre création en 2014, l’énergie et le professionnalisme de nos collaborateurs sont déployés en suivant un seul mot d’ordre : vous apportez un conseil impartial et à haute valeur ajoutée. Ce classement nous conforte dans l'idée qu'opter pour le statut de conseiller en gestion de patrimoine indépendant, au sens réglementaire, était la seule voie possible pour y parvenir.
Les innovations menées ces dernières années par le cabinet furent aussi très nombreuses. Nous sommes heureux d’avoir pu :
- bousculer les pratiques du métier en se structurant comme un cabinet de conseil. Notre rémunération provient ainsi des honoraires versés par nos clients ;
- organiser un accompagnement à 360°, autour de 6 pôles d’expertise. Notre savoir faire comprend : l’ingénierie patrimoniale, la gestion financière, l’immobilier, le financement, le sport et le mécénat ;
- lancer le premier contrat d'assurance-vie français, composé à 100 % de fonds de type Clean Share.
- renforcer le pôle immobilier avec le recrutement de Marc Hofer et de Ludovic Mathieu ;
- consolider l’équipe "ingénierie patrimoniale" avec l’arrivée de trois nouveaux collaborateurs ;
- étendre notre rayonnement territorial, avec un développement à Marseille et sur le bassin Genevois.
Nos équipes ne comptent d’ailleurs pas s’arrêter en si bon chemin. Les perspectives pour les prochains mois s’annoncent particulièrement réjouissantes. Nous devrions très bientôt vous annoncer le lancement d’outils digitaux innovants et le recrutement de nouveaux collaborateurs.
Enfin, il nous tient également à cœur d’inscrire notre activité dans une démarche responsable. Dans la continuité de nos précédentes actions, nous vous proposerons prochainement de nouvelles solutions pour concilier la gestion de votre patrimoine et le respect de l’Homme et de la planète.
Restez connectés !
Nous vous souhaitons une excellente rentrée.
Au plaisir de vous retrouver très vite.
Les équipes de Scala Patrimoine